近日，金融与统计学院货币金融系明雷副教授和南开大学金融学院博士研究生黄远标、湖南大学经济管理研究中心博士研究生吴一凡合作的题为“监管处罚与银行高质量发展：基于银行效率的视角”的论文发表在《世界经济》2025年第3期。

金融监管在防范银行风险方面发挥着重要作用。金融监管的最终目标并非惩罚，而是在确保风险可控的前提下，统筹发展与安全，提升商业银行服务实体经济的能力。因此，厘清监管与商业银行效率之间的内在关系，精准识别监管处罚措施的作用机制和边界，具有重要的政策意义，有助于从银行层面理解党中央提出的“统筹发展与安全”的重大战略意义。

本文基于手工收集整理的原银保监会行政处罚公告数据，利用中国银行业微观数据，研究了监管处罚对银行效率的影响。研究表明：监管处罚会在短期内抑制违规银行效率，主要通过降低银行营业收入、市场势力以及提高银行经营成本来发挥作用。这种抑制效应在低效率、高风险、非国有以及公司治理较弱的银行中更加显著；对机构施加经济类处罚、对个人实施非经济类处罚，以及针对贷款或票据业务的处罚产生的影响也更为明显。此外，监管处罚不仅降低了银行的风险承担，还有效地引导资金脱虚向实，起到服务实体经济的作用。基于研究结论，本文提出政策建议：第一，辨证看待监管处罚效果，在防范化解金融风险的同时，也需要适当地兼顾银行效率。第二，科学看待商业银行的风险，增强监管处罚制度的兼容性。第三，不断完善监管处罚制度，提高监管处罚的精准性和效能。

通讯员：金融与统计学院宋烨